機(jī)竜之助（市川雷蔵）は京の島原で宇津木兵馬（本郷功次郎）と対決するが、靄の中で両者とも互いを見失ってしまう。怪盜?裏宿の七兵衛(wèi)（見明凡太朗）は島原にいるお松（山本富士子）の身請(qǐng)に向かう途中、負(fù)傷した兵馬と出會(huì)い、共にお松のいる木津屋を訪れる。七兵衛(wèi)はつい先刻まで兵馬が戦っていた相手こそ、お松の祖父を斬った浪人であることを伝える。仇が同じ竜之助であることから、激しい復(fù)讐の念を燃やす兵馬とお松。兵馬は新選組を抜け、3人は竜之助の後を追う。竜之助はふとしたきっかけから丹後屋敷に逗留していたが、江戸へ向かい、上野の旅籠で浪人?酒井新兵衛(wèi)(小堀阿吉雄)と出會(huì)う。酒井の引き合わせによって天誅組の総裁?松本奎堂（羅門光三郎）と行動(dòng)を共にすることとなるが、天誅組は大敗を喫し、藤堂藩、彥根藩などに追われるようになった。その最中、竜之助は、追手が投げ込んだ爆薬のため失明し竜神の森に逃げ込み、そこでお豊（中村玉緒）と再會(huì)する。お豊は金蔵（片山明彥）に無(wú)理やり夫婦にさせられ、室町屋という旅籠を営んでいた。そしてその旅籠に兵馬が草鞋を脫いだ…。